Penzijní spoření představuje pro mnoho investorů konzervativní složku portfolia, která je atraktivní především díky státní podpoře a příspěvkům zaměstnavatele. Při ukončení smlouvy však klienti často opomíjejí zdanění penzijního připojištění, které může významně snížit reálný výnos. Při volbě jednorázového vyrovnání totiž stát v mnoha případech vyžaduje srážkovou daň, která u dlouhodobých smluv dosahuje řádu desetitisíců korun.
Správným nastavením strategie při výběru lze přitom tyto náklady legálně a efektivně eliminovat.
Mechanismus zdanění penzijního připojištění u starších smluv
U smluv o penzijním připojištění (transformované fondy) uzavřených do konce roku 2023 se při jednorázovém vyrovnání uplatňuje 15% srážková daň. Ta se netýká vlastních vkladů ani státních příspěvků, ale postihuje:
- Veškeré dosažené výnosy,
- Veškeré příspěvky zaslané zaměstnavatelem.
Zejména u klientů, kterým zaměstnavatel přispíval po dobu deseti či více let, tvoří tato položka zásadní část celkového objemu prostředků. Daňová povinnost pak vzniká v momentě výplaty, kdy penzijní společnost odešle čistou částku již poníženou o zákonnou srážku.
Převod penzijního připojištění na DPS jako nástroj optimalizace
Nová legislativa platná od ledna 2024 přinesla změnu, kterou lze využít i pro starší prostředky. U doplňkového penzijního spoření (DPS) s datem uzavření od 1. 1. 2024 jsou příspěvky zaměstnavatele od daně zcela osvobozeny, a to i v případě jednorázového vyrovnání.
Cesta k vyšší čisté výplatě spočívá v převodu penzijního připojištění na DPS. Tímto krokem dojde ke sloučení kapitálu pod nová pravidla. Po splnění zákonných podmínek pro výběr (dosažení 60 let a minimální doba spoření) je pak celá suma příspěvků od zaměstnavatele vyplacena bez patnáctiprocentního zdanění.
Význam pro plánování mezigeneračního přenosu majetku
Tento postup má přesah i do oblasti dědictví. Pokud majitel smlouvy zemře, určené osoby čelí u starých smluv stejné 15% dani z příspěvků zaměstnavatele. Včasná úprava smluvního vztahu a přechod na modernější typ fondu tak zajišťuje vyšší hodnotu majetku pro dědice.
Alternativní řešení: Výplata rentou bez daně
Kromě převodu mezi fondy existuje i možnost čerpání formou renty, která rovněž mění daňové zatížení:
- Renta na 10 a více let: Prostředky jsou od daně osvobozeny v plném rozsahu (včetně výnosů).
- Renta na 3 až 9 let: Osvobozeny jsou příspěvky zaměstnavatele, daní se pouze výnosy.
Závěrem
Úlohou wealth managementu je dohlížet na to, aby majetek klienta neztrácel hodnotu vlivem neefektivního nastavení. Daňová optimalizace penzijních fondů je technický, ale zásadní krok pro každého, kdo se blíží k horizontu čerpání svých úspor. Správně načasovaný převod mezi strategiemi může v konečném výsledku znamenat rozdíl, který odpovídá i několika letům zhodnocování.
Před samotným krokem je však nutné posoudit konkrétní parametry vaší smlouvy a zvolit postup, který je v souladu s vaším celkovým finančním plánem.