Vlastníte akcie Applu, Tesly, Coca-Coly nebo populární ETF sledující index S&P 500? Pak je na čase seznámit se s pojmem, který může vaše dědice nepříjemně překvapit: americká dědická daň pro nerezidenty. I jako český občan totiž můžete podléhat daňové povinnosti přímo v USA, a to i v případě, že v Česku by bylo dědictví od daně osvobozeno.
Pojďme se podívat, na co si dát pozor a jak se na tuto situaci připravit.
Problém se jmenuje „U.S. Situs Assets“
Americké daňové právo je v tomto ohledu neúprosné. Jakmile jako zahraniční investor (v jejich terminologii „Non-Resident Alien“) vlastníte majetek, který se fyzicky nachází v USA, vztahuje se na něj v případě vaší smrti místní dědická daň.
Nejedná se jen o nemovitosti na Floridě. Mezi tento typ majetku, tzv. U.S. Situs Assets, patří především:
- Akcie amerických společností (např. Apple, Microsoft, IBM, Amazon, Alphabet, Tesla).
- Americké dluhopisy.
- Podíly v amerických ETF fondech (typicky fondy s ISIN začínajícím na „US“).
- SPDR S&P 500 ETF Trust (US78462F1030)
- Vanguard Total Stock Market ETF (US9229087690)
- iShares Core S&P 500 ETF (US4642872000)
- Hotovost na účtu u amerického brokera.
Naopak sem nepatří akcie neamerických firem, i kdyby byly koupené přes amerického brokera, ani podíly v evropských (UCITS) ETF, i kdyby investovaly do amerických akcií. Klíčové je sídlo dané společnosti nebo fondu. Zde proto doporučujeme zaměřit se na ETF s ISIN začínajícím např. na IE (Irsko) nebo LU (Lucembursko).
Limit 60 000 USD, který snadno přesáhnete
Možná si říkáte, že se vás to netýká. Zásadní rozdíl oproti americkým občanům, kteří mají nezdanitelný limit v řádu milionů dolarů, je v tom, že pro zahraniční investory je tento limit pouhých 60 000 USD.
Pokud tedy hodnota vašeho amerického portfolia v den úmrtí přesáhne tuto hranici (což při dnešních cenách akcií není nic složitého), veškerá částka nad tento limit podléhá progresivní dědické dani.
Jak vysoká daň je?
Sazby jsou strmě progresivní a mohou dosáhnout až 40 %. Pro představu, daňová povinnost se počítá následovně:
| Hodnota majetku nad 60 000 USD | Sazba daně |
|---|---|
| Do 100 000 USD | 18 % - 28 % |
| Od 100 000 do 1 000 000 USD | 30 % - 39 % |
| Nad 1 000 000 USD | 40 % |
Pozn.: Jedná se o zjednodušenou tabulku pro ilustraci. Výpočet je ve skutečnosti složitější. Detailní přehled naleznete zde.
Modelový příklad z praxe
Představme si investora, který vlastní portfolio amerických akcií v hodnotě 200 000 USD. Jak by vypadal výpočet daně pro jeho dědice?
- Celková hodnota majetku: 200 000 USD
- Nezdanitelný limit: - 60 000 USD
- Základ daně: 140 000 USD
- Výpočet daně: Na prvních 100 000 USD ze základu daně činí daň 23 800 USD. Na zbývajících 40 000 USD se uplatní sazba 30 %.
- Celková daň: 23 800 + (40 000 * 0,30) = 35 800 USD
Dědicové by tedy museli v USA zaplatit daň ve výši přibližně 765 000 Kč (při kurzu 21,36 Kč/USD), než by vůbec mohli s akciemi nakládat.
Kolik zaplatíte?
Pro lepší představu si můžete sami vyzkoušet naši orientační kalkulačku dědické daně:
Kalkulačka dědické daně v USA
DŮLEŽITÉ: Tento nástroj slouží pouze pro orientační účely. Nejedná se o daňové poradenství. Výpočet je zjednodušený a pro přesné informace vždy konzultujte situaci s kvalifikovanými osobami.
Kurz je orientační (dle Morningstar k 17. 12. 2025 14:30 UTC). Pro přesný výpočet můžete zadat vlastní.
A co daň v České republice?
Dědicové musí celý proces řešit na dvou frontách. V České republice je dědictví v přímé a vedlejší linii od daně z příjmů osvobozeno. Notář v rámci dědického řízení určí hodnotu majetku ke dni úmrtí, která následně slouží jako „pořizovací cena“. Pokud by se dědic rozhodl akcie ihned prodat, neplatil by v ČR žádnou daň z příjmu.
Problém je, že dříve než se k akciím dostane, musí vypořádat daňovou povinnost v USA. Americký daňový úřad (IRS) totiž může blokovat převod majetku, dokud není daň zaplacena.
Jak se na situaci připravit? 3 klíčové kroky
Smrt blízké osoby je sama o sobě tragickou událostí. Řešit v takové chvíli komplikované daňové povinnosti v zahraničí je to poslední, co si pro své blízké přejete. Co můžete udělat už dnes?
- Struktura investic: Zvažte, zda pro investice do amerických aktiv nevyužívat raději evropské UCITS ETF fondy. Tyto fondy sice investují do stejných firem, ale právně sídlí v Evropě (typicky Irsko nebo Lucembursko) a z pohledu americké dědické daně se na ně nahlíží jako na neamerický majetek.
- Vytvořte soupis majetku: Mějte připravený detailní přehled o všech svých investičních účtech, včetně přístupových údajů a seznamu držených cenných papírů. Ušetříte tak svým dědicům obrovské množství práce.
- Konzultujte s odborníky: Situace je komplexní. Nejlepším krokem, který můžete udělat, je probrat vaši konkrétní situaci se zkušenými investičními nebo daňovými poradci, kteří mají zkušenosti s mezinárodním zdaněním. Mohou vám pomoci najít optimální strukturu pro držení vašeho majetku.
Investování do amerických akcií je skvělý způsob, jak budovat majetek. Nezapomínejte ale na to, že s velkým majetkem přichází i větší zodpovědnost za jeho bezproblémové předání další generaci.